Analistas veem nova rota de lucro para a farmacêutica enquanto acendem alerta na rival
Citi – Em relatório divulgado recentemente, o banco retirou o selo de “alto risco” e elevou Hypera (HYPE3) a compra, fixando preço-alvo em R$ 28 — prêmio de 24% sobre o último fechamento —, ao mesmo tempo em que rebaixou Raia Drogasil (RADL3) para venda.
- Em resumo: cinco vetores reforçam a tese de alta da Hypera, do câmbio favorável ao potencial de receitas com canetas emagrecedoras.
Cinco vetores que turbinaram a projeção do Citi
No diagnóstico do banco, maior visibilidade de lucros e fluxo de caixa abriu espaço para o upgrade. Entre os fatores, pesa a expectativa de margens melhores num cenário de real mais forte, segundo dados compilados pelo Reuters.
“Estamos retirando a classificação de alto risco devido à melhora na visibilidade de lucros e capital de giro”, diz o relatório.
A instituição também destaca o aporte de R$ 1,5 bilhão concluído em fevereiro, que fortalece a estrutura financeira, além do upside ainda pouco precificado nas vendas de medicamentos GLP-1.
Raia Drogasil entra no radar de risco competitivo
Se por um lado a Hypera negocia a atraentes 7,2x P/L para 2026, a Raia Drogasil já embute múltiplo de 21,8x. O Citi cortou as estimativas de lucro da varejista em 7% para 2026, citando a pressão de margens imposta pelo e-commerce e a concorrência acirrada, tendência já monitorada pela Febraban no varejo farmacêutico.
Como isso afeta o seu bolso? Ajustes de recomendação costumam antecipar movimentos de preço: ficar atento à rotação entre valor e crescimento pode proteger retornos. Para mais análises sobre saúde e mercado, acesse nossa editoria especializada.
Crédito da imagem: Divulgação / Citi
