A poupança rende 0,5% ao mês, mais a TR (que hoje é quase nada), sempre que a Selic está acima de 8,5% ao ano, como tem estado. Na conta do dia a dia: cada R$ 1.000 viram cerca de R$ 5 por mês, e R$ 100 mil rendem por volta de R$ 500. É só isso.
Esse número não muda de banco para banco. Caixa, Itaú, Nubank, qualquer um paga exatamente a mesma poupança, porque a regra está na lei. O que muda é o tamanho da decepção quando você compara com outras opções igualmente seguras. Vamos aos números.
Tabela: quanto a poupança rende por valor
Considerando 0,5% ao mês, com a TR desconsiderada para simplificar (ela está perto de zero):
| Valor guardado | Rende por mês | Em um ano (aprox.) |
|---|---|---|
| R$ 100 | R$ 0,50 | R$ 6 |
| R$ 1.000 | R$ 5 | R$ 62 |
| R$ 5.000 | R$ 25 | R$ 308 |
| R$ 10.000 | R$ 50 | R$ 617 |
| R$ 50.000 | R$ 250 | R$ 3.083 |
| R$ 100.000 | R$ 500 | R$ 6.168 |
| R$ 500.000 | R$ 2.500 | R$ 30.839 |
| R$ 1.000.000 | R$ 5.000 | R$ 61.678 |
Os valores anuais já incluem os juros compostos, ou seja, o rendimento rendendo sobre si mesmo a cada mês.
A regra por trás do número
A poupança tem duas fórmulas, e qual vale depende da Selic:
- Selic acima de 8,5% ao ano: rende 0,5% ao mês + TR (cerca de 6,17% ao ano).
- Selic igual ou abaixo de 8,5%: rende 70% da Selic + TR.
Como a Selic vem trabalhando bem acima de 8,5%, a poupança está presa no piso de 0,5% ao mês. Quando os juros sobem, quase toda a renda fixa sobe junto. A poupança, não: ela fica travada nesse teto. É aí que ela perde feio. Para entender essa engrenagem, ajuda saber como a taxa Selic comanda os juros do país.
O detalhe do aniversário que faz gente perder dinheiro
A poupança só paga rendimento na data de aniversário, que é o dia em que você fez o depósito. Guardou R$ 5.000 no dia 10 e resgatou no dia 8 do mês seguinte? Fica sem o rendimento daquele mês inteiro. Dois dias antes do aniversário, o dinheiro simplesmente não rende.
É um detalhe pequeno que sai caro para quem entra e sai no meio do mês. Num CDB de liquidez diária, ao contrário, o dinheiro rende todo dia.
Quanto você deixa na mesa
Aqui está o que a primeira tabela esconde. O mesmo dinheiro, na poupança e num CDB de 100% do CDI (com o CDI a 14,9% ao ano):
| Valor | Poupança no ano | CDB 100% CDI (líquido) | Diferença |
|---|---|---|---|
| R$ 10.000 | ≈ R$ 617 | ≈ R$ 1.267 | + R$ 650 |
| R$ 100.000 | ≈ R$ 6.168 | ≈ R$ 12.670 | + R$ 6.502 |
Em R$ 100 mil, a diferença passa de R$ 6 mil por ano, mais que o dobro. Esse é o preço da comodidade de deixar tudo parado. Quem topa entender um pouco de renda fixa dobra o rendimento sem correr risco relevante, já que o CDB também tem FGC. O ponto de partida costuma ser o próprio CDB, fácil de entender e de contratar.
E a TR, faz diferença?
Você deve ter notado que a fórmula da poupança é “0,5% ao mês mais a TR”. A TR é a Taxa Referencial, um índice calculado pelo Banco Central. Durante muitos anos ela ficou zerada, e por isso quase ninguém a cita. Quando os juros sobem, ela sai do zero e soma uma fração ao rendimento, mas costuma ser pequena, na casa dos centésimos por mês.
Na prática, contar apenas com os 0,5% ao mês te dá uma estimativa segura e levemente conservadora. Se a TR estiver acima de zero, você recebe um pouco a mais do que a tabela mostrou. Nada que mude a conclusão.
Onde deixar o dinheiro em vez da poupança
Se a meta é manter a segurança e a liquidez da poupança, mas render mais, três caminhos resolvem para quase todo mundo. O CDB de liquidez diária perto de 100% do CDI é o substituto mais direto: mesma facilidade, com FGC, rendendo o dobro. O Tesouro Selic, título público com liquidez diária, faz o mesmo papel com a garantia do governo. E as contas remuneradas dos bancos digitais rendem um percentual do CDI sobre o saldo parado, úteis para o dinheiro do dia a dia.
Nenhuma delas é complicada nem exige acompanhar o mercado. São aplicações para deixar lá e quase esquecer, com a diferença de que rendem de verdade.
Então a poupança não presta?
Não é bem assim. Ela tem três méritos reais: é isenta de Imposto de Renda, tem liquidez total (respeitado o aniversário) e é simples a ponto de qualquer pessoa usar sem medo. Para uma reserva pequena, de curtíssimo prazo, ou para quem está dando o primeiro passo, ela cumpre o papel.
O problema não é usar a poupança. É deixar todo o seu dinheiro nela por anos achando que está investindo bem, quando há opção igualmente segura rendendo o dobro. Para o longo prazo, vale conhecer estratégias de renda passiva que vão além dela.
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 1.000 na poupança por mês?
Cerca de R$ 5, equivalente aos 0,5% ao mês. Em um ano, com os juros compostos, algo perto de R$ 62.
Qual banco paga a melhor poupança?
Nenhum paga mais que o outro. O rendimento da poupança é definido por lei e é idêntico em todos os bancos. Escolha pela conveniência, não pelo rendimento.
A poupança rende mais que a inflação?
Depende do momento. Em fases de juros altos ela costuma empatar ou perder pouco para a inflação, o que significa um ganho real baixo ou quase nulo. Não é uma boa ferramenta para fazer o dinheiro crescer de verdade.
Vale a pena deixar dinheiro na poupança em 2026?
Para uma reserva pequena e de curto prazo, sim, pela simplicidade. Para o dinheiro que vai ficar parado meses ou anos, há opções tão seguras quanto e bem mais rentáveis.
A poupança não é vilã, é uma ferramenta limitada. Sabendo quanto ela rende e quanto deixa de render, você decide com clareza o que fica nela e o que merece um destino melhor.
Conteúdo de caráter educativo, sem recomendação de investimento. Rentabilidades passadas não garantem resultados futuros; avalie seus objetivos antes de investir.